Теория экономических циклов виды циклов фазы цикла

В экономическом мире есть такое понятие “экономических циклов”. Как показала статистика история во многом повторяется. В этой статье мы рассмотрим почему возникают циклы, из каких фаз они состоят, поговорим о различных версиях и теориях экономических циклов в зависимости от длительности одного периода.

1. Что такое экономический цикл простыми словами

Экономический цикл (“economic cycle”) — это временной интервал в экономике, в котором происходит 4 фазы: рост, пик, спад, кризис. Далее, всё повторяется. Эти явления происходят регулярно и следуют друг за другом. На языке бизнеса называют “деловым циклом”.

Другими словами экономический цикл — это постоянный повторяющийся процесс. Экономика всегда либо раздувается (растёт) или сжимается (падает). Для оценки роста и сжатия, как правило, используют данные по ВВП, как основной макроэкономический показатель состояния экономики в стране.

Экономика устроена так, что она может находится в одном из четырех фаз. При этом они могут иметь разные временные промежутки, но всегда следуют друг за другом. Смена фаз происходит периодически, но невозможно заранее спрогнозировать момент окончания каждой из них.

Существует ещё одно понятие:

Период экономического цикла — это промежуток времени между двумя одинаковыми фазами. Временные интервалы постоянно изменяются и никогда не повторяются в точности.

В современном мире экономически циклы претерпели небольшие изменения. Можно выделить следующие характерные особенности:

Локальные кризисы перерастают в глобальные экономические кризисы. Особенно, если речь идет о крупнейших экономиках мира. Это связано с тем глобализацией: все страны сильно связаны с другими, имеют между собой большой торговый оборот.
Циклы происходят быстрее, чем раньше.
Появились системные кризисы, которые связаны во всех сферах жизни.

2. Фазы экономического цикла

2.1. Фаза роста

Как только в экономике настала критическая точка (дно) — начинается экономический рост. В этот момент улучшаются все экономические показатели:

Прогнозируется рост ВВП;
Уменьшается инфляции;
Стабилизация или усиление курса национальной валюты;
Снижается уровень безработицы;
Инвестиции (наблюдается приток денег в страну);
Снижение ставки рефинансирования;
Увеличение количества выданных кредитов (за счёт невысоких ставок);
Увеличение кредитного рейтинга страны;

Фондовый рынок в этот момент начинает расти на больших объёмах торгов, поскольку “умные” деньги всегда покупают дешево и много ценных бумаг, пока рядовые инвесторы находятся в панике.

2.2. Пик, вершина роста

Экономика находится на полном ходу. Люди работают, производство выпускает всё большие объёмы продукции, у компаний растут продажи.

Однако в один момент наступает разворот рынка. Это может быть вызвано многими факторами. Например:

Перепроизводство;
Отток инвестиций;
Ухудшение прогнозов по ВВП;
Увеличение ставок по кредиту, девальвация национальной валюты;
Черный лебедь (непредсказуемое событие, которое резко меняет экономическую ситуацию);

Как правило, в эти моменты рынок перенасыщен продукцией. Спрос резко начинает падать. С падением спроса сокращаются прибыли компаний, в свою очередь они сокращают сотрудников, а оставшимся — зарплаты. В результате покупатели начинают больше экономить.

В итоге получается замкнутый круг. Экономика обречена на переход в новую фазу — падение.

2.3. Фаза падения

Спад характеризуется практически тем же набором параметров, что и рост. Только в данном случае все показатели наоборот ухудшаются.

При этом такая ситуация обычно продолжается довольно длительное время и с каждым днём кажется, что становится все тяжелее и тяжелее. СМИ будут писать каждый день о том, что “всё пропало”. Однако за последнее время этот этап происходит быстрее, чем раньше. Это можно объяснить большим числом денег в обращении и более грамотной политикой по борьбе с кризисами.

2.4. Депрессия (точка разворота или дно)

Самая низшая точка падения экономики. Обычно в эти моменты подписываются какие-то важные договора, заключаются торговые соглашения.

Это самое лучше время для инвестиций. Заранее понять, что это уже абсолютное дно невозможно. Даже эксперты ошибаются и часто говорят, что сейчас самая низкая точка, но потом спустя месяц ситуация еще больше ухудшается.

После депрессия снова наступит фаза роста и так цикл повторяется.

Великая Американская депрессия;
Рецессия — что это такое;
Стагнация экономики — что это значит;

3. Причины появления циклов

Экономика никогда не бывает стабильной. Она постоянно изменяется, деньги постоянно циркулируют и движутся порой сильно влияя на показатели в экономике.

Причины экономических циклов можно условно разделить на два типа:

Внешние. Например, войны, санкции, резкие колебания цен на сырьевые товары, появление новых технологий.
Внутренние. Конкуренция внутри рынка, экономическая политика страны, стабильность национального курса валюты, спрос и предложение, инвестиционный климат, уровень инфляции, сезонный фактор сельского хозяйство и прочее.

Есть две точки зрения:

Детерминистская основана на вполне предсказуемых факторах формирующихся при росте и падении.
Стохастическая говорит, что циклы носят случайны характер в результате потрясений. Образуется мощный импульс, который и толкает дальнейшее развитие экономики либо еще больше расти, либо еще больше падать.

4. Характеристики экономических циклов

Охарактеризовать экономический цикл можно следующими показателями:

Амплитуда между наибольшим и наименьшим значением показателя в течение цикла
Продолжительность в течение которого совершается один полный период

В свою очередь по продолжительности экономические циклы можно разделить на следующие:

Короткие (2-4 года). Колебание цен, количество товаров на складах.
Средние (5-15 лет). Изменение технологий, инвестиционные горки притока и оттока.
Длинные (более 30 лет). Новые технологии, появление новых ценностей.

Читайте также: Цикл такт и фаза

Разные ученые занимались исследованиями в сфере циклов. Принято разделять их на следующие:

Китчина (2-3 года);
Жюгляра (6-13 лет). Иногда их называют “инвестиционными циклы”;
Ритмы Кузнеца (15-20 лет). Иногда их называют инфраструктурными инвестиционными циклами;
Длинные волны Кондратьева (50-60 лет);
Форрестера (200 лет). Объясняются сменой применяющихся материалов и источников энергии;
Тоффлера (1000-2000 лет). Обусловлены развитием цивилизаций;

5. Виды экономических циклов

5.1. Цикл Китчина (краткосрочный, 2-3 года)

Английский экономистом Джозеф Китчин в 1920-е годы предложил свою гипотезу, согласно которой средняя продолжительность одного экономического цикла составляет 2-3 года.

Рынок сильно зависит от ситуации, которые вызываются естественным спросом и предложением: когда повышается спрос, то производства работают на полную мощность. В какой-то момент производимых товаров становится все больше и они начинают складироваться. После чего наступает понимание, что необходимо замедлить темпы производства.

После чего запасы на складах постепенно начинают пустеть. Как только повышается спрос, то цикл повторяется. Поскольку эти процессы не происходят мгновенно, то на это требуется как раз 2-3 года.

5.2. Цикл Жюгляра (7-11 лет)

Французский экономист Клеман Жюгляр предложил свое виденье экономического цикла, который в среднем длится от 7 до 11 лет.

Цикл Жюгляра описывает свою теорию не только с точки зрения колебания спроса и предложения, как Китчин, но и с точки зрения инвестирования. Считается, что оборудование необходимо менять в среднем каждые 10 лет. Это связано с устаревшими технологиями и износившимися деталями.

Однако процесс замены оборудования и инвестирования происходит крайне не стабильно. Это напоминает скорее волнообразный характер. После периоды резких вливаний денег, наступает период относительной стабильности.

При этом фондовые рынки и акции компании очень эмоционально реагируют на подобные изменения.

5.3. Циклы или ритмы Кузнеца (15-25 лет)

Американский экономиста Кузнец предложил свою теорию касательно экономических циклов. Его мнение, что они длятся порядка 15-25 лет. Иногда их называют в литературе “ритмами Кузнеца”.

Он связывает их с демографическими и строительными циклами. Обычно за это время происходит изменения в демографии, а также сильные устаревают технологии. Как только все устаревает и наступает застой, большие вливания денег оживляют производство и с другой стороны дает новые рабочие места.

5.4. Циклы Кондратьева (40-60 лет)

Экономические циклы Кондратьева (их еще называют К-циклы или К-волны) длятся 40-60 лет. Автор объясняет свою теорию сменой базовых инфраструктур рыночного хозяйства: строительство мостов, дорог, зданий, предприятий и т.д. Срок эксплуатации в среднем составляет в среднем 40–60 лет.

Большинство теоретиков выделяют следующие волны Кондратьева на основе исторических данных:

Цикл №1 — с 1803 до 1841-43 гг. Текстильные фабрики, промышленное использование каменного угля, производство чугуна.
Цикл №2 — с 1844-51 до 1890-96 гг. Угледобыча, черная металлургия, железнодорожное строительство, паровой двигатель, развитие морского транспорта, освоение новых хозяйственных территорий и преобразование сельского хозяйства
Цикл №3 — с 1891-96 до 1945-47 гг. Тяжелое машиностроение, электроэнергетика, неорганическая химия, производство стали и электрических двигателей, появление радио и телефона
Цикл №4 — с 1945-47 до 1981-83 гг. Производство автомобилей и других машин, химической промышленности, нефтепереработки и двигателей внутреннего сгорания, появление синтетических материалов, пластмасс, электронно-вычислительных машин первых поколений, массовое производство
Цикл №5 — с 1981-83 до 2020 г. (прогноз). Развитие электроники, микропроцессоров, робототехники, вычислительной, лазерной и телекоммуникационной техники
Цикл №6 — прогноз с ~2020 до ~ 2060 г. Конвергенция нано и био информационных и когнитивных технологий

5.5. Другие менее популярные версии

Существуют очень оригинальные версии появления экономических циклов. Рассмотрим в двух словах самые известные:

Теория космических факторов (У. Джевонс). Циклы связаны с 10-летними циклами солнечной активности
Теория внешних природных факторов (У Беверидж, В. Зомбарт).
Психологическая теория (В.Парето, А.Пигу). Сменяющиеся фазы оптимизма и пессимизма у масс людей
Теория недопотребления населения (Т. Мальтус, Ж. Сисмонди, Д. Гобсон). Массовые накопления богатых и бережливых вызывают перекосы в спросе и предложениях на рынке
Теория чрезмерного накопления капитала (М. Туган-Барановский, Л. Мизес, Ф. Хаген). Из-за массового печатанья денег постоянно происходит сильный дисбаланс между реально выпущенными товарами и денежной массы. В конечном итоге сильная разница переходит к глобальным кризисам.
Кредитно-денежная теория (Р. Хоутри, И. Фишер). Излишнее кредитование тех, кто заведомо не сможет отдать долги приводит к нарастающему кому невозврата долгов, что вызывает цепную реакцию во всех сферах экономики.

Смотрите также видео:

Источник

Статистика давно показала, что история циклична. Все, что было раньше, будет повторяться с определенным интервалом, в том числе и экономика. Подобные периоды повторения принято называть циклами, в экономике — экономическими циклами.

Экономический цикл — это некоторый временной промежуток в экономике, во время которого может происходить один из 4 фаз: депрессия, рост, пик, спад (кризис). Эти фазы происходят постоянно и постоянно следуют друг за другом.

Экономика всегда находится на одном из этих уровней, причем эти циклы всегда разной длины и невозможно точно предсказать длительность каждого из них. Наглядно увидеть экономические циклы можно на графиках, особенно ВВП, как страны, так и мира.

Источник: wikipedia.org

Фазы экономического цикла

Фаза депрессии

Депрессия, дно, стагнация — у этой фазы много названий. Суть одна — это низшая точка в экономическом цикле. Использование ресурсов на минимуме, безработица находится на пиковых значениях. В такие моменты происходят различные революции, реформы и другие важные политические события. Считается, что депрессия не длится долго, но исключения есть: например, Великая Депрессия в США (1929-1939), при которой, несмотря на небольшие колебания деловой активности, экономика была в упадке в течение 10 лет. Это лучшее время для покупки подешевевших активов, в том числе и ценных бумаг.

Со временем экономика выравнивается, цены становятся стабильными, а спрос растет. Наступает следующая фаза — фаза роста.

Фаза роста

После прохождения упадка, начинается стадия роста. Спрос потихоньку восстанавливается, бизнес растет, производительность растет, а инфляция уменьшается. Снижается также уровень безработицы, ЦБ разных стран снижают ставки для ускорения роста, а национальная валюта страны укрепляется.

Фондовые рынки начинают бурный рост, поскольку все больше и больше инвесторов приходят на рынок за ростом и доходностями. Кредитный рейтинг страны улучшается, в страну приходят новые инвестиции. Все процветает и благоухает. Политиков, чьи сроки пришлись на это время, почитают и считают одними из лучших.

Фаза пика

Рост не может продолжаться вечно (что бы там не говорили эксперты с форумов). В один момент наступает пик всего: пик производства, пик спроса, пик инвестиций и т. д. Фондовые рынки обновляют исторические максимумы, а инвесторы счастливы: все растет и может расти ещё несколько лет, все перекуплено. В какой-то момент, все разворачивается в обратную сторону. Катализатором может быть все что угодно: плохой прогноз по экономике страны, увеличение ставок ЦБ, девальвация и любое другое событие, которое Нассим Талеб назвал бы «черным лебедем» (например, коронавирус). Начинается стагнация после которой сразу наступает падение.

Фаза кризиса (падения)

К кризису всегда все готовятся, но при этом, он все равно приходит неожиданно. На этом этапе показатели, которые отлично росли в предыдущие две фазы, начинают падать. ЦБ снижают ставки и стараются как можно скорее проскочить эту фазу. Фондовые рынки могут все еще расти, но только на надеждах инвесторов проскочить кризис быстро (например, как американские индексы во время коронакризиса). Политики, на время которых пришлась эта фаза, считаются обывателями плохими управленцами.

Особенности экономических циклов

В нынешних реалиях мира циклы, а особенно кризисы, получили новые особенности.

1. Фазы, а особенно кризисы, стали меняться гораздо чаще. Следовательно, их длительность уменьшилась. Так, например, если в XIX веке продолжительность циклов была 10-12 лет, то сейчас они длятся по 5-7, а кризисы могут длится гораздо меньше.

2. Благодаря глобализации экономики, кризисы наступают теперь глобально. Если пару веков назад, кризис в крупной европейской стране имел локальный характер, то теперь, кризис легко выбирается за пределы страны и быстро наступает во всем мире.

3. Из-за более жесткой регуляции со стороны государства и больших возможностей монетарной регуляции, начинают стираться границы разных фаз, а иногда и целые фазы могут выпасть из цикла. Например, после фазы падения может сразу наступить рост, без депрессии. Например во время коронакризиса, США пролетели фазу депрессии из-за больших вливаний ликвидности со стороны ФРС.

4. Появились новые типы кризисов — стагфляционные. Безработица практически стала хронической проблемой, а инфляция стабильной.

Основные виды экономических циклов

Цикл Жюгляра

Экономист из Франции, Клеман Жюгляр, рассматривал циклы не только как колебания спроса и предложения, но и учитывал инвестиции. В среднем, оборудование меняется каждые 10 лет, и этот процесс решил учитывать Жюгляр. Инвестиции в новое оборудование происходит волнообразно и в целом очень сильно походит на фазы циклов — например после вливания средств в производство наступает фаза роста и стабильности, а при изнашивании снижается производительность и наблюдается падение.

Ритмы Кузнеца

Американский экономист российского происхождения, Саймон Кузнец, вывел свои экономические циклы на основе демографических данных и строительных циклов. Заканчивается цикл всего за 15-25 лет: меняются демографические условия, устаревают технологии — считал Кузнец. В принципе слабо отличается от теории Жюгляра, разве что циклы увеличены в 1,5-2,5 раза.

Циклы Кондратьева

В основу этих циклов легли исторические данные крупнейших инфраструктурных сдвигов: новые технологии, переход к эксплуатации других ресурсов и т.д. Длятся в среднем 40-60 лет. Большинство теоретиков, использующих теорию Николая Кондратьева, выделяют такие волны:

Источник: vsdelke.ru

Есть еще множество теорий, описывающих экономические циклы: психологическая теория Парето, теория чрезмерного накопления капитала Мизеса и другие. В целом, каждая из них имеет право на жизнь, но не каждая показывает себя правдивой.

Цикличность экономики — это один из инструментов саморегуляции рынка. Цикличность — это основа всей экономики и в целом жизни человечества. Проходя через каждую из фаз: депрессия, рост, пик, спад — экономика все больше и больше развивается. Вмешательство в естественное течение этих вещей может иметь плачевные последствия.

Применяйте знание экономической теории на практике. Помочь в этом могут курсы SF Education!

Автор: Крапива Роман, эксперт SF Education

Источник

Сущность экономических циклов и их основные фазы

Для экономики характерен цикличный тип развития, т.е. периодически наблюдаются подъемы и спады деловой активности. Чтобы правильно понимать смысл происходящих изменений в экономических индикаторах и оценивать их последствия для рынка, необходимо учитывать циклическое поведение экономики. Как известно, все экономические процессы развиваются циклично: рост сопровождается спадом, затем следует восстановление и снова рост. Изменение отдельного индикатора может по-разному сказываться на экономике в зависимости от стадии цикла.

Определение 1

Экономический цикл представляет собой повторяющиеся с определенной периодичностью подъемы и спады экономической активности, которые проявляются в колебаниях производства, уровня занятости, доходов и т.д.

Экономический цикл – это естественная форма развития экономики, которая описывает изменения колебательного характера в уровне производства, инвестициях, доходах и занятости, в результате чего расширяется или же сужается деловая активность во многих секторах экономики. Подъемы и спады чередуются в течение многих лет, однако, в циклах не учитываются сезонные колебания.

Экономический цикл включает четыре последовательные фазы:

Фазу подъема;
Фазу пика;
Фазу кризиса;
Фазу депрессии.

Для каждой фазы экономического цикла характерна важная воспроизводственная функция.

На фазе подъема открываются новые предприятия, снижается уровень безработицы, повышается заработная плата, возрастают объемы инвестиций. Быстрое расширение производства, повышение спроса на кредит сопровождаются повышением ставок ссудного процента до средней нормы дохода. В данной фазе увеличиваются реальный ВНП, прибыль фирм, занятость, доходы населения, уровень цен и процентная ставка, а снижается число банкротств, товарные запасы, уровень безработицы и т.д. Следует отметить, что государственные расходы не зависят от какой-либо фазы цикла.

На фазе пика, вершине деловой активности, экономика достигает высшей точки своего подъема. Для данной фазы характерен самый низкий уровень безработицы, максимальная загрузка производственных мощностей. Как правило, во время фазы пика усиливается инфляция. Насыщение рынков увеличивает конкуренцию, снижается норма прибыли и повышается средний срок окупаемости. Появляется потребность в долгосрочных кредитах с постепенным снижением возможностей погашения кредитов.

Третья фаза – кризис. Кризис является внутренним механизмом насильственного приспособления объемов общественного производства к объемам платежеспособного спроса субъектов хозяйствования. Для данной фазы характерно глубокое потрясение экономики и всеобщее перепроизводство. Рынок, который беспрепятственно впитывал всю производимую продукцию, оказывается переполненным, однако, производство товаров продолжается, снижается спрос и в какой-то момент прекращается вовсе. Падают цены, увеличивается недоверие к субъектам рынка. Многие предприятия становятся банкротами, а центр деловой активности смещается на рынок ценных бумаг, поскольку растет спрос на денежные ресурсы, обусловленный необходимостью погашения кредитов. Поскольку хозяйственная деятельность приостанавливается, сокращается занятость и растет безработица. Кризис является толчком к развитию нового экономического цикла, или же прерывает фазы подъема и оживления.

Для фазы депрессии характерен застой производства, выбытие устаревшего капитала, в первую очередь оборудования и машин, которые являются важной предпосылкой уменьшения расходов производства для приспособления к устоявшимся низким ценам. Низкие цены благоприятно сказываются на реализации накопившихся запасов товаров. Низкая хозяйственная активность становится причиной массовой безработицы, резко падает спрос на финансовые ресурсы. На данной фазе происходит завершение разделения реально действующего капитала путем покупки акций наиболее слабых конкурентов.

Замечание 1

Цикличность – это всеобщая форма движения общества и природы. Циклы экономики тесно связаны с проблемами экономического роста. Экономические циклы являются механизмом саморегулирования, а кризисы выступают качественным структурным фактором обновления экономики, а значит, способствуют ее росту.

Типы экономических циклов

Экономические циклы затрагивают практически все сферы народного хозяйства. Их отличает продолжительность, сфера действия, форма развертывания, специфика проявления, пространственный признак. На рисунке 1 представлена классификация экономических циклов.

Рисунок 1. Экономические циклы. Автор24 – интернет-биржа студенческих работ

Теории цикличности экономики

Проблеме исследования экономических циклов посвящено множество трудов известных экономистов, однако, до сих пор не существует единой концепции, объясняющей причину существования данного явления.

Рассмотрим различные теории циклов.

Согласно марксистской теории, формальная возможность цикличности находится в товарном производстве и следует из функций денег, которые являются средством обращения и средством платежа при осуществлении договоров купли-продажи.

Согласно кейнсианской теории, регулирование рынка капитала не должно находиться в частных руках, поскольку это становится причиной тяжелейших кризисов. В экономике все взаимосвязано и самостоятельно принимаемые решения одного субъекта могут отрицательно сказаться на других субъектах и экономике в целом.

Чисто монетарное пояснение экономического цикла изложено в трудах английского экономиста Р. Хоутри. Он считал, что цикл – это «чисто денежное явления», т.е. изменение денежных потоков выступает достаточной и единственной причиной изменений в экономической активности, чередований подъемов и депрессий, оживлений и спадов торговли.

Главной идеей теории цикличности П. Самуэльсона является предположение о влиянии колебаний инвестиций в основной капитал.

Теория рациональных ожиданий содержит предположение о том, что участники рынков не совершают очевидных или систематических ошибок, поэтому рациональные ожидания если и ошибочны, то такие ошибки случайны.

Источник