Мировой финансовый кризис и экономические циклы

Кризис 1837 года

Экономика представляет собой взаимосвязанную, сбалансированную систему спроса и предложения на потребительские товары, факторы производства и денежные капиталы. Иногда этот баланс серьёзно нарушается — и возникает экономический кризис. Например, если спрос отстаёт от предложения или предложение опережает спрос, часть продукции остаётся непроданной, что ведёт к сокращению производства, росту безработицы и т. д.

У кризисов разные причины. Они бывают неэкономическими (войны, стихийные бедствия) и экономическими (ошибки в прогнозах предпринимателей, в экономической политике и др.). Кризисы могут иметь не только случайный, но и, например, сезонный характер, который можно предвидеть и нейтрализовать. Так, ещё в Древнем Китае, в IV веке до н. э., в трактате «Гуань-цзы» описывалась сезонная антикризисная политика. Осенью, после сбора урожая, предложение сельскохозяйственных продуктов увеличивается, цены на них падают, и от этого страдают производители. Весной, когда запасы продуктов сокращаются, они дорожают, а это плохо для покупателей. Чтобы нейтрализовать эти явления, авторы «Гуань-цзы» предложили осенью делать крупные государственные закупки зерна, что приведёт к росту спроса, уравновешивая его с возросшим предложением. Закупленное зерно нужно сохранить, а весной — выбросить на рынок, что снова уравняет спрос и сократившееся предложение.

Могут возникать структурные кризисы, являющиеся результатом диспропорций между отраслями или секторами экономики. Например, в нашей стране с начала 2000-х годов возникли диспропорции между добывающей промышленностью и другими отраслями народного хозяйства, что было связано с высокими ценами на нефть, газ и другие сырьевые товары. Проще было покупать на «нефтедоллары» продукты обрабатывающей промышленности и сельского хозяйства за границей, а не производить их внутри страны. Поэтому собственное производство этих продуктов пришло в упадок. Затем цены на нефть и газ резко снизились, и потребовалось срочно возрождать отечественную обрабатывающую промышленность и сельское хозяйство. Примером межсекторального кризиса может быть диспропорция между финансовым и реальным секторами нашей экономики. До недавнего времени наши банки брали кредиты за рубежом под низкий процент, типичный для мирового финансового рынка, и выдавали в России кредиты под более высокий процент, не утруждая себя работой со вкладчиками для накопления собственных денежных резервов. Санкции, введённые в 2014—2015 годах, закрыли для отечественных банков доступ на международный финансовый рынок. Тогда и обнаружилось, что уровень развития нашей кредитной системы недостаточен для нормального обслуживания реального сектора экономики.

Наконец, существуют циклические кризисы, проявляющиеся в виде равномерного повторения подъёмов и спадов производства. Один цикл состоит из четырёх фаз: подъём, спад (рецессия, кризис), депрессия, оживление. Затем снова подъём, рецессия и т. д.

Подъём выражается в быстром росте производства, опирающемся на высокий уровень спроса, который стимулирует производителей к дальнейшему увеличению предложения. Однако постепенно, по мере исчерпания спроса на производимую продукцию, начинается замедление темпов роста производства, переходящее в его абсолютное сокращение. Эта фаза спада называется также рецессией или кризисом. У предпринимателей нарастают трудности со сбытом продукции, и они вынуждены снижать цены. Уменьшаются их доходы и прибыль, они сокращают производство и увольняют рабочих. Это, в свою очередь, сокращает платёжеспособный спрос и углубляет кризис. Часть производственных, торговых и кредитных фирм терпит крах. Так продолжается до тех пор, пока объем производства не сравняется со спросом. Фаза спада на этом заканчивается, и начинается фаза депрессии, когда экономика «лежит на дне», покрывая незначительный спрос незначительным предложением. И тогда начинает проявляться позитивное значение кризиса для экономики. Среди предпринимателей происходит своего рода «естественный отбор». Слабые и устаревшие фирмы разоряются, а оставшиеся производители, стремясь снизить свои издержки, обновляют технику, технологию и организацию производства. Снижение издержек даже в условиях низких цен увеличивает прибыль предпринимателей и даёт стимул к оживлению в экономике. На фазе оживления идёт преимущественно интенсивное развитие экономики, а на последующей фазе подъёма — экстенсивное. Таким образом, кризис в экономическом цикле выполняет две задачи — устраняет накопившиеся диспропорции и даёт стимул к следующему этапу развития.

Кризис 1884 года

Характерной особенностью таких кризисов является то, что они охватывают всё народное хозяйство и наблюдаются только в капиталистической экономике. Эта экономика представляет собой единую взаимосвязанную систему, в то время как предшествующий капитализму феодализм характеризовался малой связанностью регионов между собой, поэтому и кризисы в феодальной экономике были локальными. В отличие от социалистической экономики, экономика капитализма тесно связана рыночными отношениями отдельных хозяйствующих субъектов, и тенденция, направленная на подъём или спад, быстро распространяется на всё народное хозяйство. В социалистической же экономике пропорции в народном хозяйстве устанавливаются из единого центра. Такая централизованная система управления инертна из-за своего размера, поэтому диспропорции в экономике могут долго накапливаться, а кризис может быть такой силы, что способен уничтожить всю систему. В капиталистической экономике циклические кризисы, образно говоря, периодически «выпускают из котла пар», не давая ему разорваться.

Первый циклический кризис произошёл в 1825 году в Англии, бывшей тогда лидером мирового капиталистического развития. Он охватил сразу всю экономику страны, а не отдельные её отрасли или регионы, как раньше. За ним последовали кризисы 1836 и 1847 годов, свидетельствуя о регулярной повторяемости таких периодов. Другие страны подключались к экономическому циклу по мере достижения необходимого уровня развития капитализма. Первым мировым экономическим кризисом считается кризис 1857 года, который сильно ударил по трём ведущим промышленным и торговым державам того времени — Англии, Франции и Германии (см. главу «Кризис 1857 года»). Заметный след в истории оставили также мировые кризисы, начавшиеся в 1873 и 1929 годах (см. главы «Долгая депрессия» и «Великая депрессия»).

В России первый циклический кризис произошёл в 1873 году, и затем экономика нашей страны участвовала в мировом экономическом цикле до 1917 года. В СССР циклических кризисов не было, но происходили кризисы структурные. После «перестройки» Россия снова присоединилась к мировому экономическому циклу, в рамках которого она прошла через кризисы 1998, 2008—2009 и 2015 годов (см. главы «Кризис 1998 года» и «Кризис 2008 года»).

В 1860 году вышла книга французского экономиста Клемана Жюгляра, в которой он впервые дал общую характеристику экономического цикла продолжительностью примерно 10 лет. В середине 1920-х годов были открыты ещё две подобных закономерности — большой цикл Кондратьева и малый цикл Китчина. Цикл Жюгляра стал, таким образом, средним. Большой цикл в три раза длительнее, а малый — вдвое короче среднего. При этом малый цикл слабо выражен, поэтому дальше мы будем говорить только о среднем и большом. Абсолютная продолжительность циклов постоянно сокращается: с конца XVIII века и до настоящего времени большой цикл сократился с 60 до 40 лет, а средний — с 11 до 6,5.

Помимо четырёх стадий, о которых говорилось выше (спад, депрессия, оживление и подъём), цикл можно поделить на «положительную» и «отрицательную» фазы, находящиеся выше или ниже линии экономического равновесия. Кризисы среднего цикла почти незаметны, если они приходятся на положительную фазу большого цикла, — и наоборот, наиболее заметны в его отрицательной фазе. В настоящее время мировая экономика находится в рамках пятого большого цикла (1985—2025 годы). В положительной его фазе (1985—2005) кризисы среднего цикла не были заметны, а всеобщее внимание привлекли лишь в фазе отрицательного состояния экономики (2005—2025). Это кризисы 2008—2009 и 2015 годов. Следующий кризис должен произойти в 2021—2022 годах.

Рузвельт

Поскольку циклические кризисы уже хорошо изучены, правительства разных стран часто проводят эффективную антикризисную экономическую политику. Первый опыт такой политики пришёлся на 20—30-е годы XX века. В США кризис 1929—1932 годов отличался необычной глубиной и продолжительностью. Последовавший затем период до второй мировой войны (1933—1938) был назван Великой депрессией. В это время здесь осуществлялась программа, получившая название «Новый курс». Среди антикризисных мер, которые должны были увеличить совокупный спрос (а следовательно, производство и занятость), нужно отметить заказы государства на строительство инфраструктурных объектов и лесопосадки, предоставление предпринимателям временных льгот, выплаты фермерам компенсаций за сокращение производства, выплаты пособий безработным и т. п.

После Второй мировой войны принимались меры не только против спадов, но и против подъёмов в экономике, которые трактовались как «перегревы конъюнктуры». Считалось, что чем выше экономический подъём, тем глубже будет затем кризис. Соответственно, антициклическая деятельность сводилась к смене политики «дорогих» и «дешёвых» денег: в фазе подъёма происходило увеличение налогов, удорожание кредитов и сокращение государственных заказов, а в фазе спада — сокращение налогов, удешевление кредитов и увеличение госзаказов. Нужно, однако, подчеркнуть, что экономическая политика может смягчить, но не ликвидировать кризисы, тем более что они нужны для балансировки и развития экономики.

Циклические экономические кризисы первой половины XIX века обычно назывались торговыми, затем, во второй половине столетия, — промышленными, а в настоящее время именуются финансовыми. Такие названия связаны с их основными видимыми проявлениями: в XIX веке, на заре индустриализации, главным проявлением кризиса был спад торговой активности. Затем, когда основой экономики уже была промышленность, главным признаком кризиса стало сокращение промышленного производства. Сейчас наступление кризиса становится заметно в первую очередь на финансовом рынке.

Как должен вести себя потребитель, зная примерный срок наступления очередного спада? Одна из современных теорий, с помощью которой экономисты пытаются объяснить поведение потребителей на разных этапах экономического цикла, называется гипотезой постоянного дохода. Доходы человека меняются во времени, но он стремится привести своё потребление к какому-то среднему уровню. Поэтому в периоды экономического бума рационально действующий потребитель будет накапливать доходы, которые он получает в этот период сверх обычного уровня, а в периоды спада и снижения уровня доходов — тратить эти сбережения и даже прибегать к займам. Авторы «Гуань-цзы» выразили эту идею примерно так: для смягчения последствий кризиса стоит накапливать сбережения и другие формы богатства в хорошие, «сытные», времена, а тратить их во времена кризисов.

Выводы (исторический и финансовый)
Экономические кризис всегда заканчивается подъёмом, но за ростом неминуемо наступает спад
В периоды подъёма рационально действующий потребитель будет накапливать доходы, которые он получает в этот период сверх обычного уровня

Источник

Ïîíÿòèå ýêîíîìè÷åñêîãî öèêëà.

Ïîíÿòèå ýêîíîìè÷åñêîãî öèêëà ïðåäñòàâëÿåò èç ñåáÿ êîëåáàíèÿ ýêîíîìè÷åñêîé àêòèâíîñòè, òî åñòü ÷åðåäîâàíèÿ ýêîíîìè÷åñêîãî ñïàäà è ïîäúåìà. Ýòè ñæàòèÿ è ðàñøèðåíèÿ ýêîíîìèêè èìåþò ïåðèîäè÷åñêèé, íî íå ðåãóëÿðíûé õàðàêòåð, òî åñòü ñòðîãîé öèêëè÷íîñòè â íèõ íåò.

Ïî ïðîäîëæèòåëüíîñòè ñóùåñòâóåò ÷åòûðå âèäà ýêîíîìè÷åñêèõ öèêëîâ:

êðàòêîñðî÷íûå (öèêëû Êèò÷èíà) – 2-3 ãîäà;
ñðåäíåñðî÷íûå (öèêëû Æþãëÿðà) – 6-13 ëåò;
öèêëû Êóçíåöà (ðèòìû Êóçíåöà) – 15-20 ëåò;
öèêëû Êîíäðàòüåâà – 50-60 ëåò.

Ôàçû ýêîíîìè÷åñêîãî öèêëà.

Êàæäûé âèä öèêëîâ (îñîáåííî ñðåäíåñðî÷íûå öèêëû Æþãëÿðà) èìååò ÷åòûðå àêòèâíûõ ôàçû öèêëà:

Ïîäúåì (èëè îæèâëåíèå) – ðîñò ïðîèçâîäñòâà è çàíÿòîñòè, òåìï èíôëÿöèè – íåâûñîêèé, âíåäðåíèå èííîâàöèîííûõ òåõíîëîãèé.
Ïèê (èëè âåðøèíà) – âûñøàÿ ñòàäèÿ ýêîíîìè÷åñêîãî ïîäúåìà. Áåçðàáîòèöà áëèæå âñåãî ê óðîâíþ ïîëíîé çàíÿòîñòè, ìàêñèìàëüíî çàäåéñòâîâàíû âñå ðåñóðñû (ìàòåðèàëüíûå è òðóäîâûå). Èíôëÿöèÿ ìîæåò óñèëèòüñÿ, à íàñûùåíèå ðûíêîâ óñèëèâàåò êîíêóðåíöèþ.
Ñïàä (èëè ðåöåññèÿ) – ñîêðàùåíèå ïðîèçâîäñòâà, èíâåñòèöèîííîé è äåëîâîé àêòèâíîñòè. Ðîñò áåçðàáîòèöû. Äëèòñÿ îò 3õ ìåñÿöåâ è áîëüøå.
Äíî (èëè äåïðåññèÿ) – íèçøàÿ òî÷êà ýêîíîìè÷åñêîãî ïðîèçâîäñòâà è çàíÿòîñòè. Îáû÷íî ýòî ôàçà íå ìîæåò áûòü ïðîäîëæèòåëüíîé, õîòÿ áûâàþò è èñêëþ÷åíèÿ (äåñÿòèëåòíÿÿ Âåëèêàÿ äåïðåññèÿ â ÑØÀ).

Ïðè÷èíû ýêîíîìè÷åñêèõ öèêëîâ ýêîíîìèñòû îáû÷íî ñâÿçûâàþò ñ ðåàëüíîé ýêîíîìè÷åñêîé îáñòàíîâêîé â ñòðàíå. Òåîðèÿ ýêîíîìè÷åñêèõ öèêëîâ çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî ïðè÷èíà ñïàäîâ è ïîäúåìîâ ýêîíîìèêè èíäóñòðèàëüíûõ ñòðàí ñâÿçàíà ñ ïîÿâëåíèåì íîâûõ òåõíîëîãèé, èçìåíåíèåì öåí íà ðåñóðñû è ïðî÷èå ðåàëüíûå ôàêòîðû. Â àãðàðíûõ ñòðàíàõ ïðè÷èíîé ñïàäà-ïîäúåìà ñòàíîâèòñÿ óðîæàé èëè íåóðîæàé, êîðî÷å ãîâîðÿ, òîæå ðåàëüíûå ôàêòîðû. Åùå îäèí âèä ðåàëüíûõ ôàêòîðîâ – ôîðñ-ìàæîðíûå îáñòîÿòåëüñòâà (ñòèõèéíûå áåäñòâèÿ, âîéíà, ðåâîëþöèÿ è ò.ä.).

Ðåöåññèÿ – ñàìàÿ «òîíêàÿ» ôàçà ýêîíîìè÷åñêèõ öèêëîâ, ïîòîìó ÷òî ïðè îïðåäåëåííûõ íåãàòèâíûõ îáñòîÿòåëüñòâàõ îíà ìîæåò ïåðåéòè íå â äåïðåññèþ, à â êðèçèñ. Õîòÿ, âîçìîæíî, ôàçà äåïðåññèè è ïîíÿòèå ýêîíîìè÷åñêîãî êðèçèñà íå ñîâñåì êîððåêòíî îòîáðàæåíû â òåîðèè ýêîíîìè÷åñêèõ öèêëîâ.

Ýêîíîìè÷åñêèé êðèçèñ.

Ýêîíîìè÷åñêèé êðèçèñ – ýòî ïàäåíèå ïðîèçâîäñòâà â çíà÷èòåëüíûõ ìàñøòàáàõ, ñîïðîâîæäàþùååñÿ íàðóøåíèåì áàëàíñà ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ íà òîâàðû è óñëóãè.

Ýêîíîìèêà – íàóêà íå òî÷íàÿ (êàê ìàòåìàòèêà), íî è íå ãóìàíèòàðíàÿ (êàê ôèëîñîôèÿ ñ åå ìíîæåñòâåííûìè òåîðèÿìè è ãèïîòåçàìè). Îïðåäåëåíèå ðàçíûõ òåðìèíîâ ó ðàçíûõ àâòîðîâ â ýêîíîìè÷åñêîé òåîðèè ìîæåò ðàçëè÷àòüñÿ. Èíîãäà äàæå â ðàìêàõ îäíîé øêîëû (ó÷åáíèêà, ñòàòüè). Îäèí è òîò æå òåðìèí ìîæåò èìåòü îòëè÷àþùèåñÿ îïðåäåëåíèÿ, èëè ðàçíûå òåðìèíû ìîãóò èìåòü ñõîæåå îïðåäåëåíèå. Ýòî ìîæåò ââåñòè â çàáëóæäåíèå òîãî, êòî èçó÷àåò ìàòåðèàë, ïîòîìó åäèíñòâåííûé âûõîä â òàêîé ñèòóàöèè – ñîáñòâåííîå ïåðåîñìûñëåíèå èñõîäíîãî ìàòåðèàëà. Ïîíÿòèå ôàçû ðåöåññèè, äåïðåññèè è ýêîíîìè÷åñêîãî êðèçèñà â ðàçíûå âðåìåíà ðàññìàòðèâàëèñü ïî-ðàçíîìó. Ýòîé ïðîáëåìîé êëàññèôèêàöèè è îïðåäåëåíèÿ çàèíòåðåñîâàëñÿ ýêîíîìèñò Ìþððåé Ðîòáàðä. Êîãäà-òî, êîãäà îïðåäåëåíèé òàêèõ åùå íå áûëî, ðåçêèå ïàäåíèÿ ýêîíîìèêè íàçûâàëè ïðîñòî ïàíèêîé. Çàòÿæíîé ïåðèîä ïàíèêè ñòàëè íàçûâàòü äåïðåññèåé (åñòåñòâåííî, ïîìíèì èñòî÷íèê – äåïðåññèþ 1929-1939 ãîäîâ â ÑØÀ). Ïîòîì òåðìèí äåïðåññèÿ ñòàë âûçûâàòü ó ëþäåé (ïðîñòèòå çà êàëàìáóð) ïàíèêó. È â 57-58 ãîäàõ, âî âðåìÿ î÷åðåäíîãî êðèçèñà, «ìû ïîáåäèëè äåïðåññèþ» è èìåëè óæå äåëî ñ ðåöåññèåé. Ïîíÿòèå ðåöåññèè ýêîíîìèñòàì òîæå íå ïîíðàâèëîñü, èì ñòàëè íàçûâàòü áåçîáèäíóþ ôàçó ýêîíîìè÷åñêîãî öèêëà; à ëþäè ïîñëå 58-ãî ãîäà ïåðåæèëè íåñêîëüêî «ñïàäîâ», çàòî íè îäíîé ðåöåññèè. Ïîçæå ñïàä òîæå áûë çàìåíåí áîëåå òîëåðàíòíûìè «çàìåäëåíèÿìè» ýêîíîìè÷åñêîãî ðîñòà, «îòêëîíåíèÿìè» ýêîíîìè÷åñêîãî ðàçâèòèÿ. Íàäåþñü, ìîÿ èðîíèÿ ïîíÿòíà, êàê è òî, ÷òî âñå ýòî âðåìÿ ëþäè ñòàëêèâàëèñü ñ îäíèì è òåì æå ÿâëåíèåì – êðèçèñîì. Êàê äâîðíèêà íè íàçîâè, õîòü îïåðàòîðîì ìåòëû, ÷èùå îò ýòîãî íå ñòàíåò. ×óòü ïîçæå âåðíåìñÿ ê ýòîé ïðîáëåìàòèêå.

Îñíîâíûå ïðèçíàêè êðèçèñà ýêîíîìèêè:

óùåðá â ðåçóëüòàòå ýêîíîìè÷åñêîé äåÿòåëüíîñòè;
ïðåæíÿÿ ìîäåëü äåÿòåëüíîñòè áîëåå íå ýôôåêòèâíà;
ðåøåíèå òðåáóåòñÿ ïðèíÿòü íåìåäëåííî, èíà÷å ïîñëåäñòâèÿ áóäóò êàòàñòðîôè÷åñêèìè;
ïîÿâëÿåòñÿ øàíñ íîâîãî ýòàïà ðàçâèòèÿ (èíîãäà – ïðèçðà÷íûé).

Ðàçíîâèäíîñòè ýêîíîìè÷åñêîãî êðèçèñà – ôèíàíñîâûé êðèçèñ (ðîñò ôèêòèâíîãî êàïèòàëà îïåðåæàåò ðîñò ðåàëüíîãî, ïàäåíèå êóðñîâ ôèíàëüíûõ àêòèâîâ) è ýíåðãåòè÷åñêèé êðèçèñ (îãðàíè÷åííîñòü ðåñóðñîâ, ïîâûøåíèå öåí íà ýíåðãåòè÷åñêèå ðåñóðñû, ïðîáëåìû ñ äîáû÷åé èñêîïàåìûõ è ðàçðàáîòêîé íîâûõ ìåñòîðîæäåíèé).

Ýêîíîìè÷åñêèé êðèçèñ ìîæåò èìåòü è ïîëîæèòåëüíûå àñïåêòû, ïîòîìó ÷òî â òåîðèè îí ìîæåò îáíîâèòü ñóùåñòâóþùóþ ïîëèòè÷åñêóþ èëè èäåîëîãè÷åñêóþ ñèòóàöèþ â îáùåñòâå ê ëó÷øåìó (à ìîæåò è ê õóäøåìó, – ìû çíàåì íåñêîëüêî òàêèõ ïðèìåðîâ).

Âåðíåìñÿ ê ïðîáëåìàòèêå òåðìèíîâ «êðèçèñ» è «äåïðåññèÿ». Èñõîäÿ èç âûøåïåðå÷èñëåííîãî áëàãîðàçóìíåå âñåãî íàçûâàòü ýêîíîìè÷åñêèé êðèçèñ – ñàìûì õóäøèì âàðèàíòîì ôàçû äíà (äåïðåññèè) â ýêîíîìè÷åñêîì öèêëå. Ïðîùå ãîâîðÿ, êðèçèñ – òà æå ôàçà öèêëà, ÷òî è äåïðåññèÿ, òîëüêî áîëåå çàòÿæíàÿ è ñ õóäøèìè ýêîíîìè÷åñêèìè ïîñëåäñòâèÿìè. Áîëåå òîãî: ïðè òàêîì ðàññìîòðåíèè êðèçèñ íàõîäèò ñâîå ìåñòî â ýêîíîìè÷åñêîé òåîðèè, êàê ÿâëåíèå íå ñïîíòàííîå, à çàêîíîìåðíîå, çàâèñÿùåå îò ýêîíîìè÷åñêîé ïîëèòèêè ãîñóäàðñòâà â ïåðèîä ðåöåññèè. Òàêîå îïðåäåëåíèå êðèçèñà èñêëþ÷àåò åãî êàê ñòèõèéíîå ÿâëåíèå. È ýòî âåðíî, ïîòîìó ÷òî êðèçèñ âñåãäà ìîæíî è íóæíî ïðåäóãàäàòü è ïðåäóïðåäèòü.

Источник

Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! В свете происходящего с нефтью, валютой и на фондовом рынке с акциями и другими ценными бумаги на момент 12 марта настало наконец время поговорить об экономическом кризисе. А точнее о том что это такое, какие причины и последствия экономических кризисов бывают. Причины и последствия я рассмотрю на примере списка известных в истории мировых кризисов, а также экономических и финансовых кризисов в России. Тема актуальная в эти дни как никогда, наверняка уже даже самый далекий от повседневной экономики человек заметил изменения на рынке в последние дни. Так что присаживайтесь поудобнее и поехали.

Содержание статьи:

Что такое экономический кризис
Список мировых экономический кризисов по годам
Список экономических кризисов в России

Что такое экономический кризис

Прежде чем переходить к рассмотрению наиболее значимых кризисов в истории человечества известных на сегодняшний день. Давайте для начала определимся что такое кризис и что это значит. Сам термин кризис имеет достаточно большое количество значений и применяется в разных сферах жизнедеятельности человека и социума. Само слово кризис уходит в греческие корни и на греческом означает — решение. По своей сути любой кризис означает какое-либо резкое изменение, слом текущей ситуации или развития, и как раз все эти резкие изменения требует новых решений, потому что прошлые меры уже не работают. Важно понимать что кризис это не всегда что-то негативное, так как принятие правильных решений в эти моменты помогают изменить и преодолеть накопившиеся проблемы.

Сегодня же нас интересует прежде всего экономический и финансовый кризис, то есть кризис в экономической деятельности. Именно эти виды кризиса наиболее часто упоминаются в СМИ и новостях.

Кризис в экономике — серьезный перекос и дисбаланс в экономике. На западе и в зарубежной литературе часто кризис в экономике отождествляют как финансовый кризис, который в последствии приводит к рецессии, а может привести и к депрессии. Однако, все эти термины — «кризис», «рецессия» и «депрессия» тесно между собой переплетаются и нередко путаются. Часто разница в названиях используется для отражения глубины кризиса и его последствий. Сюда также можно отнести и другие, менее эмоциональные но схожие трактовки и термины — спады, замедления, коррекции и т.д..

Однако, если обращаться к экономической теории то кризис и депрессия — две разных фазы экономического цикла, не смотря на то что идут сразу друг за другом. Напоминаю что в экономическом цикле существует четыре фазы: кризис (рецессия, спад) — депрессия (дно) — подъем (рост) — зрелость (пик).

Экономический кризис — это явления в экономике, которое характеризуется резким спадом производства, увеличением количества банкротств, снижения основных экономических показателей, таких как ВВП, увеличением безработицы, снижением уровня жизни людей, резкими колебаниями на валютных и фондовых рынках. Экономические кризисы имеют цикличный характер и в первую очередь связаны с принципами функционирования рыночных экономик.

Финансовый кризис — связан с резким изменением стоимости финансовых активов. В современное время финансовые кризисы чаще всего связаны с банковскими кризисами и финансовыми пузырями, вызванные чрезмерной перекупленностью активов, которые приводят к дисбалансам в экономике. В момент резкого снижения активов финансовый кризис дополнительно усиливается паникой на рынках. Особенность финансового кризиса заключается в том что он не обязательно приводит к значительным изменениям в реальной экономике.

Помимо этого важно понимать что экономические кризисы могут иметь локальный характер, зарождаясь в отдельной стране или регионе, так и распространяться далеко за пределы экономики одной страны и приобретать общемировой кризис. С учетом возросшей глобализации в последние десятилетия все большее количество возникавших кризисов стали мировыми кризисами.

Если обобщать, то часто причиной кризиса является внешний шок, чаще всего это какой либо экономический шок, однако нередко это могут быть и другие виды шоков — политический, социальный, военный. То есть шоком могут быть значительные внешние изменения которые сильно затрагивают экономику, например, радикальная смена политического курса, начало войны, революции, эпидемии, чрезвычайные происшествия и глобальные катастрофы и так далее.

Далее давайте рассмотрим основные известные экономические и финансовые кризисы в мире и в России. На некоторых из примеров мы подробнее рассмотрим причины и последствия кризисов.

Список мировых экономический кризисов по годам

Здесь я перечислю основные и самые значимые кризисы в истории начиная с 19 века.

1857 — 1858 годы, — Первый мировой экономический кризис. Кризис одновременно ударил по США, Германии, Англии и Франции. Начался из-за банкротства ж/д компаний США и обвалу их акций на фондовом рынке. Что привело к коллапсу банковской системы которая была взаимосвязана с экономиками стран Европы. Кризис дошел и до России.
1873 — 1896 годы, — Длинная депрессия. Началась с экономики Австрии и Германии, а конкретно с подъема их рынка недвижимости и последующего краха. Крах рынка недвижимости привело к обвалу фондовых рынков Цюриха и Амстердама. Кризис затем перекинулся и на банки США. Несмотря на то что кризис стих к 1878 году окончательно он был закончен только в 1896 году.
1900 — 1903 годы, Экономический кризис в мире. Кризис наступил внезапно в большинстве стран Европы и в США.
1914 год, кризис начала Первой мировой войны. Первопричиной мирового кризиса стала распродажа активов правительствами ран — США, Великобритании, Франции и Германии, для финансирования военных компаний.
1929 — 1933 года, — Великая депрессия. Считается крупнейшим в истории мировым экономическим кризисом, который начался 24 октября 1929 года на Нью-Йоркской фондовой бирже. Стоимость активов упала за короткий срок упала на 60-70%. Был отменен золотой стандарт для многих валют мира. Кризис продлился до 1933 года. По мнению экспертов отголоски кризиса продолжались вплоть до 1939 года.
1973 — 1975 годы, — Нефтяной кризис. Кризис охватил экономик США, Японии, ФРГ, Великобритании и Франции. Количество безработных в этих странах превысило 15 млн человек. Одной из причин является снижение добычи нефти странами ОПЕК, из-за чего стоимость барреля нефти поднялась до небывалых в то время 12 долларов.
Кризис индустрии видео игр 1983 года. Спад рынка игровых консолей, в большей части затронул только рынок США.
1987 год, — «Черный понедельник». 19 октября Dow Jones упал сразу на 22.6%. Это привело к цепной реакции на рынках Австралии, Канады и Гонконга.
1997 — 1999 годы, — Азиатский финансовый кризис. Кризис сопровождался стремительным обвалом национальных валют и биржевых индексов. Страны азиатского региона лишь к 2001 году окончательно преодолели последствия кризиса. По времени кризис совпал и по мнению экспертов стал одной из причин Российского дефолта в 1998 году.
2000 — 2003 годы, — Крах пузыря Доткомов. Кризис связанный с надуванием пузыря на рынке Технологических компаний. Большая часть из компаний были неэффективны, однако ажиотаж и вера в новые технологии была на пике. Все это привело к переоценённости компаний и последующему их краху.
2007 — 2009 годы, — Мировой финансовый кризис. Кризис начался с ипотечного рынка США. Обвал одного из крупнейших банков США — Lehman Brothers лишь усугубило кризис и перенесло его на большинство остальных экономик мира. Многие из экономических экспертов считают, что кризис 2007-2009 годов так и не был успешно решен и не пройден мировой экономикой. Большинство проблем было решено только за счет запуска печатного станка мировыми ЦБ и впрыском нескончаемого потока ликвидности в систему. Тогда как сама система осталась неизменной и имеет явные дисбалансы.
2010 — 2013 годы, — Греческий и Европейский долговой кризис. Кризис начался с Греции и Ирландии а затем охватил большую часть Европейского союза. Кризис сопровождался снижением кредитных рейтингов стран Европы и невозможностью получения новых займов. Источником стал кризис рынка облигаций Греции в конце 2009 года.
Кризис 2020 года. Кризис 2020 года ожидался многими экспертами и инвесторами уже несколько лет, так как начиная с марта 2009 года на американском фондовом рынке наблюдался самый длительный рост без существенных коррекций. В результате большого количества напечатанных денег, активного использования байбеков (выкупа акций) многими компаниями для поддержания стоимости своих акций, в финансовой системе и реальной экономике назрели существенные дисбалансы. Большая часть напечатанных денег не шла в реальный сектор, а направлялась на поддержку фондового рынка акций. Уже к 2017-2018 году стало очевидно, что на рынке образовался огромный пузырь, который вот-вот взорвется. Спусковым крючком и триггером в конечном счете стал «удобный для всех» коронавирус. На текущий момент от коронавируса погибло чуть более 4400 человек и сложно объективно оценить его опасность для человечества в целом. Однако мировые СМИ, в особенности бизнес пресса, активно подогревает панику вокруг новой эпидемии, которая по мнению ВОЗ уже переросла в пандемию. Я не врач и не являюсь вирусологом, однако на лицо тот факт, что опасность этого вируса конкретно на сегодняшний день (12 марта) сильно преувеличена и активно подогревается (опираясь на текущую статистику смертей). Пока что последствия коронавируса не доходят даже до сезонного гриппа, не говоря о более страшных и опасных эпидемиях человечества. Однако, реакция властей государств была такая будто происходит новая вспышка чумы или испанки. Повторюсь я не вирусолог и не в праве давать оценку действий властей и медиков. Однако, даже если не давать оценки конкретно коронавируса, предпринятые меры сильно влияют на экономику. В Китае и других сильно зараженных странах блокируются целые города. Связи между ключевыми мировыми цепочками производства и поставок нарушены. Промышленность и услуги останавливаются. Отрасль туризма на дне. Авиасообщение продолжает сокращаться. В дополнение к этому соглашение ОПЕК + было разорвано, из-за чего и так низкие цены на нефть упали еще ниже. Все перечисленные процессы в реальной экономики, а также безудержное падение мировых фондовых и сырьевых рынков в феврале и марте 2020 года дает основания заключить что мир вступает в новый экономический кризис. У него пока нет названия, однако я могу предположить, что главной причиной будут называть вспышку коронавируса, несмотря на наличие других экономических и финансовых причин.

Список экономических кризисов в России

Ниже я приведу список значимых экономических и финансовых кризисов в новейшей истории России:

1857 — 1858, первый мировой экономический кризис оказал значительное воздействие и на Российскую экономику. Отдельно стоит отметить, что его последствия были осложнены неудачной Крымской войной.
1904-1909 года. Экономический кризис вызванный русско-японской войной.
1920-1921 года. Кризис военного коммунизма. Смена экономической системы страны после Гражданской войны не принесла практические плоды. Справедливость была только в умах, а все практические действия приводили к голоду. Новая Советская Россия стала политически и экономически изолированна.
1923 год. Кризис «ножницы цен». Заключался в дисбалансе цен между сельхозпродукцией и промышленными товарами.
1991 год. Развал СССР. Переход к рыночным принципам функционирования экономики разрушил и так плохо сбалансированную экономику позднего СССР.
1998 год — Российский финансовый кризис. Кризис считается наиболее тяжелым в современной России. Однако его последствия страна быстро пережила. Причина кризиса неумелое управление рыночной экономикой и чрезмерное использование ГКО. Новые ГКО использовались для погашения предыдущих. В конечном счете это привело к дефолту. Также считается, что ситуацию осложнили низкие цены на нефть и азиатский кризис.
2008-2009 — Мировой финансовый кризис. Кризис который начался не в России, однако оказал сильное влияние на ее экономику. Началось все с США и ипотечного кризиса на их рынке.
2014 -2015 годы — Российский валютный кризис. Кризис который возник из-за конфликта на Украине, последующих санкций со стороны западных «партнеров», а также большого количество валютных займов со стороны крупных российских компаний. Все это привело к резкому ослаблению рубля и падению ВВП страны.
Кризис 2020 года. На данном этапе сложно оценить последствия начинающегося кризиса для России. На данном этапе наибольший эффект имеют негатив от расторжения сделки с ОПЕК +, нежели паника от коронавируса. Раскол ОПЕК + привел к резкому снижению стоимости нефти (более 30%) и значительному ослаблению валюты. Учитывая эти и остальные негативные факторы, в первую очередь замедление экономики из-за реакции на коронавирус, можно с уверенностью ожидать спад в нефтяной отрасли и рецессию в экономике России на 1 и 2 кварталы 2020 года.

А на этом сегодня все про экономические и финансовые кризисы в России и в мире. Надеюсь текущий кризис 2020 надолго не затянется и мы из него благополучно выйдем. Всем успехов и удачи, до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!

Источник