Экономические циклы в разных странах

Библиотека

Опубликовано: 21 июня 2014 Просмотров: 14.7K (8 мин. на прочтение)

Экономические циклы – это именно тот инструмент, который может дать возможность экономистам прогнозировать изменения в мировой экономике и предотвратить негативное развитие событий. Как и для любой другой системы, для экономики характерно циклическое движение по кругу – подъем, пик, спад, кризис и снова подъем. Этот цикл деловой активности сложно назвать регулярным, так как он имеет скорее непредсказуемый характер.

Основные виды экономических циклов и их фазы

Если детализировать указанные фазы экономического цикла, то названные состояния можно определить следующим образом:

подъем характеризуется достижением максимальной активности в экономике. Для этого периода характерны инфляция и сверхзанятость, а сама экономика называется «перегретой»;
спад характеризуется возвращением экономики к уровню тренда, а затем и ниже этого уровня. При этом уровень ВВП достигает своей потенциальной отметки, а уровень деловой активности падает. Все эти преобразования доводят экономику до фазы кризиса;
кризис (стагнация) – период, когда фактический показатель ВВП находится ниже потенциального, вследствие чего экономика переходит в состояние рецессионного разрыва. Характерна высокая безработица;
подъем – период, когда экономика вновь развивается, выходит из состояния кризиса. Показатель фактического ВВП достигает своего потенциального уровня, после чего поднимается выше его до тех пор, пока не достигнет фазы пика.

Впервые тематика экономических циклов была исследована в начале XIX века, когда К. Маркс разработал теорию циклических кризисов, и с тех пор было обнаружено огромное количество разновидностей колебаний экономики. В целом их можно разделить на несколько типов:

краткосрочные циклы – циклы Китчина, также известные под названием циклов запасов. Их продолжительность составляет от 1 года до 4-5 лет. Сам автор объяснял циклы существованием колебаний мировых запасов золота, но сегодня это объяснение не выглядит достаточно убедительным. Современные экономисты придерживаются мнения, что они связаны с временными запаздываниями в движении информации, которые влияют на принятие тех или иных решений коммерческими фирмами;
среднесрочные циклы были открыты французским экономистом Клеманом Жюгляром. Для них характерен период 6-13 лет. Другие названия: промышленный цикл, бизнес-цикл, деловой цикл, классический цикл. На сглаживание именно этих циклов направлена политика правительства. Считается, что причиной их возникновения является обновление основного капитала. Здесь наблюдаются колебания не только в объеме товарных запасов, как в случае циклов Китчина, но и в объемах инвестиций в основной капитал;
долгосрочные циклы – ритмы Кузнеца. Их продолжительность составляет от 15 до 25 лет, а автором циклов является Саймон Кузнец – американский экономист российского происхождения. Кузнец связывал эти циклы с демографическими процессами, например, притоком иммигрантов;
длинные волны Кондратьева – наиболее продолжительные колебания, срок которых может составлять от 40 до 60 лет. Циклы Кондратьева тесно связаны с циклами Жюгляра.

Впрочем, можно выделить и общую для всех циклов причину: несоответствие между совокупным спросом и совокупным предложением, а также между расходами и объемом производства.

Исторические примеры

Существует множество примеров реализации экономических циклов, причем первые из них происходили уже в XVIII веке. Наиболее известными, пожалуй, являются примеры, связанные с долгосрочными циклами Кондратьева, когда экономика переживала кризис 1873 года и «Великую депрессию» 1929-1933 гг. Что касается циклов Китчина, то наглядным примером будет период с сентября 2008 по сентябрь 2011 гг. Также можно привести и пример циклов Кузнеца: 1981 – кризис 2008 года.

Прогнозы развития экономики

Кондратьевские циклы берут свое начало с 1803 года (с тех пор прошло уже 4 полноценных цикла Кондратьева). Согласно прогнозу, 5 цикл начался в 1981-83 году и закончится примерно в 2018 году. Согласно системе, этому периоду характерно развитие вычислительной, телекоммуникационной и лазерной техники, а также электротехники и роботехники. Следующий, 6 цикл возьмет свое начало в 2018 году и продолжится приблизительно до 2060 года. Для него будет характерна NBIC-конвергенция, то есть конвергенция нано-, био-, когнитивных и информационных технологий.

← Ранее

Минусы рублевого Форекса Далее →

Нефть марки Urals

Материалы по теме

Рубль жив

Согласно последним исследованиям общественного мнения, большинство наших соотечественников из трех валют: рубль, евро и доллар предпочтение отдают рублю.

Источник

Статистика давно показала, что история циклична. Все, что было раньше, будет повторяться с определенным интервалом, в том числе и экономика. Подобные периоды повторения принято называть циклами, в экономике – экономическими циклами.

Экономический цикл – это некоторый временной промежуток в экономике, во время которого может происходить один из 4 фаз: депрессия, рост, пик, спад (кризис). Эти фазы происходят постоянно и постоянно следуют друг за другом.

Экономика всегда находится на одном из этих уровней, причем эти циклы всегда разной длины и невозможно точно предсказать длительность каждого из них. Наглядно увидеть экономические циклы можно на графиках, особенно ВВП, как страны, так и мира.

Источник: wikipedia.org

Фазы экономического цикла

Фаза депрессии

Депрессия, дно, стагнация – у этой фазы много названий. Суть одна – это низшая точка в экономическом цикле. Использование ресурсов на минимуме, безработица находится на пиковых значениях. В такие моменты происходят различные революции, реформы и другие важные политические события. Считается, что депрессия не длится долго, но исключения есть: например, Великая Депрессия в США (1929-1939), при которой, несмотря на небольшие колебания деловой активности, экономика была в упадке в течение 10 лет. Это лучшее время для покупки подешевевших активов, в том числе и ценных бумаг. О том, когда еще нужно покупать ценные бумаги, мы рассказываем на нашем открытом курсе «Личные инвестиции».

Со временем экономика выравнивается, цены становятся стабильными, а спрос растет. Наступает следующая фаза – фаза роста.

Фаза роста

После прохождения упадка, начинается стадия роста. Спрос потихоньку восстанавливается, бизнес растет, производительность растет, а инфляция уменьшается. Снижается также уровень безработицы, ЦБ разных стран снижают ставки для ускорения роста, а национальная валюта страны укрепляется.

Фондовые рынки начинают бурный рост, поскольку все больше и больше инвесторов приходят на рынок за ростом и доходностями. Кредитный рейтинг страны улучшается, в страну приходят новые инвестиции. Все процветает и благоухает. Политиков, чьи сроки пришлись на это время, почитают и считают одними из лучших.

Фаза пика

Рост не может продолжаться вечно (что бы там не говорили эксперты с форумов). В один момент наступает пик всего: пик производства, пик спроса, пик инвестиций и т. д. Фондовые рынки обновляют исторические максимумы, а инвесторы счастливы: все растет и может расти ещё несколько лет, все перекуплено. В какой-то момент, все разворачивается в обратную сторону. Катализатором может быть все что угодно: плохой прогноз по экономике страны, увеличение ставок ЦБ, девальвация и любое другое событие, которое Нассим Талеб назвал бы «черным лебедем» (например, коронавирус). Начинается стагнация после которой сразу наступает падение.

Фаза кризиса (падения)

К кризису всегда все готовятся, но при этом, он все равно приходит неожиданно. На этом этапе показатели, которые отлично росли в предыдущие две фазы, начинают падать. ЦБ снижают ставки и стараются как можно скорее проскочить эту фазу. Фондовые рынки могут все еще расти, но только на надеждах инвесторов проскочить кризис быстро (например, как американские индексы во время коронакризиса). Политики, на время которых пришлась эта фаза, считаются обывателями плохими управленцами.

Особенности экономических циклов

В нынешних реалиях мира циклы, а особенно кризисы, получили новые особенности.

1. Фазы, а особенно кризисы, стали меняться гораздо чаще. Следовательно, их длительность уменьшилась. Так, например, если в XIX веке продолжительность циклов была 10-12 лет, то сейчас они длятся по 5-7, а кризисы могут длится гораздо меньше.

2. Благодаря глобализации экономики, кризисы наступают теперь глобально. Если пару веков назад, кризис в крупной европейской стране имел локальный характер, то теперь, кризис легко выбирается за пределы страны и быстро наступает во всем мире.

3. Из-за более жесткой регуляции со стороны государства и больших возможностей монетарной регуляции, начинают стираться границы разных фаз, а иногда и целые фазы могут выпасть из цикла. Например, после фазы падения может сразу наступить рост, без депрессии. Например, во время коронакризиса США пролетели фазу депрессии из-за больших вливаний ликвидности со стороны ФРС. Подробнее о монетарной политике государства мы рассказываем на нашем открытом курсе «Подготовка к экзамену CFA Level 1».

4. Появились новые типы кризисов – стагфляционные. Безработица практически стала хронической проблемой, а инфляция стабильной.

Основные виды экономических циклов

Цикл Жюгляра

Экономист из Франции, Клеман Жюгляр, рассматривал циклы не только как колебания спроса и предложения, но и учитывал инвестиции. В среднем, оборудование меняется каждые 10 лет, и этот процесс решил учитывать Жюгляр. Инвестиции в новое оборудование происходит волнообразно и в целом очень сильно походит на фазы циклов – например после вливания средств в производство наступает фаза роста и стабильности, а при изнашивании снижается производительность и наблюдается падение.

Ритмы Кузнеца

Американский экономист российского происхождения, Саймон Кузнец, вывел свои экономические циклы на основе демографических данных и строительных циклов. Заканчивается цикл всего за 15-25 лет: меняются демографические условия, устаревают технологии – считал Кузнец. В принципе слабо отличается от теории Жюгляра, разве что циклы увеличены в 1,5-2,5 раза.

Циклы Кондратьева

В основу этих циклов легли исторические данные крупнейших инфраструктурных сдвигов: новые технологии, переход к эксплуатации других ресурсов и т.д. Длятся в среднем 40-60 лет. Большинство теоретиков, использующих теорию Николая Кондратьева, выделяют такие волны:

Источник: vsdelke.ru

Есть еще множество теорий, описывающих экономические циклы: психологическая теория Парето, теория чрезмерного накопления капитала Мизеса и другие. В целом, каждая из них имеет право на жизнь, но не каждая показывает себя правдивой.

Цикличность экономики – это один из инструментов саморегуляции рынка. Цикличность – это основа всей экономики и в целом жизни человечества. Проходя через каждую из фаз: депрессия, рост, пик, спад – экономика все больше и больше развивается. Вмешательство в естественное течение этих вещей может иметь плачевные последствия.

Макроэкономика – один из разделов, знание которого проверяют при сдаче самой престижной сертификации в сфере финансов. Если вы планируете сдать CFA, то советуем записаться на курс «Подготовка к CFA Level 1» от SF Education!

Автор: Крапива Роман, эксперт SF Education

Источник

Экономика – сложное многогранное явление, тесно связанное с рядом внешних факторов. Однако, события, протекающие в рамках экономических процессов, не случайны и подчинены цикличным изменениям статуса.

Само понятие «экономический цикл» людям, далеким от макроэкономических процессов, представляется надуманным, искусственным. В обиходе принято считать, что экономика подвержена лишь внешним воздействиям и не может самостоятельно изменять свой статус.

Однако, многолетние исследования и наблюдения доказали существование и выявили многообразие циклических процессов. Они проходят по собственным правилам и практически не соотносятся с изменениями обстановки на рынке. Понятия «кризис» или «рост экономики» известны всем, и именно они описывают отдельные проявления циклических процессов.

Рассчитаны отдельные типы экономических циклов, развивающиеся по собственным правилам. Они мало зависят от внешних факторов, определяясь условиями и самим строением экономики. Логика развития этих циклов подчинена собственным, специфическим правилам. Попытки повлиять на них извне не дают ожидаемого результата в полном объеме. Определены этапы и фазы экономического цикла, позволяющие заранее рассчитать тенденции и принять необходимые меры для корректировки ситуации.

Экономический цикл, понятие, причины и фазы

Экономический процесс представляет собой последовательность состояний (фаз), изменяющихся в едином порядке. Промежутки времени между одинаковыми фазами – это и есть экономические циклы. Неважно, с какой фазы начинается отсчет, главное условие – последовательность должна включать в себя все этапы.

Современный экономический цикл (иногда используется другое название – деловой цикл) представляет собой последовательность нескольких фаз:

депрессия;
рост;
пик;
кризис.

Порядок следования всегда один, но началом отсчета может стать любая фаза. Экономисты проводят детальное исследование всех этапов, поскольку знание о них дает возможность предвидеть события и подготовиться к уменьшению отрицательных последствий.

Причины периодических колебаний состояния экономики условно делятся на две группы:

внешние. Это значительные события глобального характера – войны, обострения политических процессов, климатические или природные катаклизмы;
внутренние. Это усиление конкуренции, изменение курса национальной валюты, инфляция, последствия политических конфликтов внутри страны и т.п..

Рассматривая цикличность экономических процессов, ученые склоняются к одной из точек зрения:

детерминистская. Это позиция, определяющая колебания как сочетание предсказуемых и поддающихся расчету факторов;
стохастическая. Точка зрения, согласно которой явления в экономике не поддаются прогнозированию и носят случайный характер.

Сторонники обеих позиций выдвигают убедительные аргументы, что затрудняет окончательное определение характера циклических процессов. Однако, позиции приверженцев детерминистской теории понемногу начинают выглядеть более убедительными. Одним из определяющих аргументов стало бесспорное наличие фаз цикла, которые следует рассмотреть внимательнее:

Фаза депрессии

Это период наиболее депрессивного состояния экономики. Фаза самая проблемная, в это время отмечаются максимальная безработица, социальные протесты, беспорядки и народные волнения. Потребление природных ресурсов снижается до минимума, останавливаются или вовсе закрываются предприятия. Считается, что длительность депрессии не бывает слишком большой, но есть обратные примеры – продолжительность Великой Депрессии в США составила 10 лет (1929-1039 гг).

В фазе депрессии появляется возможность скупать упавшие в цене акции перспективных (в будущем) предприятий.

Фаза роста

После депрессии понемногу начинается стадия возрастания экономики. Отмечается увеличение производства, возрастает спрос, в банковской сфере снижаются процентные ставки для увеличения кредитования бизнеса. Акции предприятий повышаются в цене, интенсивность работ в бизнес-сфере стремительно нарастает. В страну начинают поступать обильные внешние инвестиции, повышая ее кредитный рейтинг.

Фазу роста считают наиболее благоприятным периодом, когда обстановка вокруг вселяет надежды, предпринимаются и удаются рискованные проекты. Политических деятелей, чье правление выдается на этот период, принято считать самыми мудрыми и достойными уважения.

Фаза пика

Пиковая стадия считается короткой и благополучной. Экономика достигает максимального уровня, фирмы и предприятия работают с полной загрузкой, уровень безработицы минимальный. Преобладающая часть производственных мощностей и трудовых ресурсов задействованы и интенсивно работают. В стране наблюдается благоденствие и процветание.

Однако, такое положение следует считать предвестником предстоящего спада. Экономика, находящаяся в пиковой фазе, считается «перегретой». Появляются негативные последствия чрезмерного подъема – возрастает инфляция, сбыт продукции замедляется, наполняя склады невостребованной продукцией.

Одновременно усиливается конкуренция, увеличиваются сроки окупаемости, предприятия оказываются чрезмерно закредитованными. Перенасыщенный рынок демонстрирует резкое уменьшение объемов продаж. Компаниям приходится брать долгосрочные кредиты под большие проценты.

Фаза кризиса падения

Пиковая фаза создает почву для возникновения массы проблем, которые проявляются на стадии кризиса (или рецессии). Базовой причиной этого этапа считается перепроизводство, а дополнительной – возникновение больших займов и кредитной нагрузки у большинства предприятий. Надеясь на стабильность обстановки, предприниматели берут кредиты, но ситуация становится крайне неблагоприятной. Фирмы банкротятся, реализация продукции падает. Приходится снижать цены, но это не позволяет скорректировать возникшее положение. Доходы бизнеса и населения падают, снижается спрос и платежеспособность во всех сферах экономики.

Самым длительным кризисным периодом признана Великая Депрессия в США, проходившая с 1929 по 1039 год. Это десятилетие тяжело переживалось не только в Америке, пострадали Германия, Франция, Канада. В то же время, в экономике СССР, где не было банков и спекулятивных финансовых операций, отмечался небывалый экономический подъем.

Виды экономических циклов

Экономический цикл – это понятие, трактуемое учеными-экономистами по-разному. Первые исследования, проводившиеся в конце XIX-начале XX веков рассматривали состояние экономики в отдельных, сравнительно небольших странах. Анализ поздней ситуации дал иные результаты, обусловленные развитием экономики в сочетании с совершенствованием средств связи и транспорта.

Сегодня принято различать 3 вида экономических циклов:

краткосрочные (менее 5 лет);
средней продолжительности (около 10 лет);
долгосрочные (около 50 лет).

Читайте также: Цикл while в терадате

Каждый цикл в экономике рассматривается с учетом размеров и уровня развития государства. При этом, в современном мире отмечается тенденция к сокращению длительности и увеличению отрицательных последствий. Самый короткий цикл был рассчитан в 20-х годах прошлого столетия английским ученым Д. Китчином.

Он составлял 2-3 года. За основу расчетов использован производственный период, включающий стадии перепроизводства, стагнации и повторного периода интенсивной работы предприятий. Такой короткий период подходит только для промышленных предприятий, не затрагивая финансово-банковские сферы.

Циклы, предложенные другими учеными, рассматривают расширенную сферу экономики, что делает их более длительными. Рассмотрим их внимательнее:

Цикл Жюгляра

Французский экономист Клеман Жюгляр рассматривал периоды применительно к инвестиционной активности. Он сумел увидеть возрастающую роль банковской сферы экономики и рассчитал периоды интенсивного инвестирования, сменяющиеся этапами затишья. Цикл Жюгляра составляет от 7 до 11 лет. Примечательно, что ученый проводил анализ экономической ситуации XIX века, но его выводы не утратили актуальности до сих пор.

Длительность цикла Жюгляра привязана к сроку службы оборудования, которое приходится менять каждые 10 лет. Конструкции вырабатывают рабочий ресурс, меняются технологии. Фондовый рынок реагирует на изменения, возникают периоды крупных инвестиций, вливания денег в обновление оборудования, которые сменяются этапом спокойной, размеренной работы.

Ритмы Кузнеца

Саймон Кузнец (Саймон Смит), ученый из США, предложил свою теорию циклов в экономике. По его расчетам, длительность колебаний следует рассматривать в диапазоне 15-25 лет. Длительность привязана к сроку эксплуатации строений, а также к демографическим изменениям.

Факторами, влияющими на ситуацию, по мнению ученого, становятся:

смена поколений;
обновление инфраструктуры;
модификации производственной базы
иммиграционные волны;

Эти события суммарно совпадают с принципиальными изменениями в технологиях, что отражается на мировой экономической ситуации.

Теория Кузнеца оказалась востребованной и появилась в период сильной нужды в теоретическом обосновании экономических процессов современности. Работу ученого высоко оценили коллеги из разных стран, в 1971 году С. Кузнец получил Нобелевскую премию.

Циклы Кондратьева

Николай Кондратьев – это российский/советский экономист, предложивший теорию долговременных экономических колебаний. Он проанализировал данные по XIX и началу XX века, сделал прогноз развития экономики до середины XXI века.

Другое название циклов Кондратьева – К-волны, К-циклы. Это самые долговременные экономические колебания, сроком 40-60 лет. Длительность привязана к инфраструктурным изменениям высокого уровня – строительству мостов, железных дорог, зданий и прочих объектов. Примечателен факт – циклы, предложенные другими учеными, укладываются в теорию Кондратьева в качестве отдельных этапов.

Исследования Кондратьева производились в 1920-х годах. Позже они были прерваны, но справедливость теории с незначительными поправками подтверждается и сегодня.

Основные свойства экономического цикла

Существуют разные экономические циклы, отличающиеся друг от друга длительностью и привязкой к процессам или событиям разного уровня.

Однако, все имеющиеся теории обладают схожими свойствами:

экономические циклы наблюдаются во всех странах с рыночной моделью;
этапы любого цикла следуют в одной и той же последовательности – депрессия, рост, пик, кризис;
возникновение колебаний обусловлено рядом причин и факторов;
наряду с негативными последствиями, кризисы имеют полезные стороны – стимулируют развитие и усиление экономических процессов;
в современных условиях глобализации циклы в отдельных странах оказывают влияние на другие государства, что понемногу выравнивает экономическую обстановку на всей планете.

Ведущие экономисты начинают рассматривать в качестве базовой модели общемировую ситуацию, а колебания в отдельных странах считаются теперь лишь этапами, проявлениями глобальных явлений.

Модель делового цикла Хикса-Фриша

Теория экономических циклов Хикса-Фриша основана на периодическом повышении и понижении экономических показателей вследствие поступления автономных инвестиций. Факторами, вызывающими поступление денежных средств, могут быть войны, стихийные проявления, политические события и другие явления глобального масштаба. Автономные инвестиции вызывают рост экономики и увеличение занятости населения.

Этот процесс имеет ограничения, связанные с количеством работников и ростом заработной платы. Когда процент людей, занятых в производственном процессе, становится максимальным, зарплата начинает возрастать, опережая доходы от сбыта продукции. Начинается инфляция, снижающая уровень доходности и вызывающая необходимость избыточного и ненадежного кредитования. Результатом этого процесса становится экономический спад, который со временем снова сменится фазой роста.

Статью прочитали: 3 009

Источник